有一家小公司，做的是跨境贸易。

通过进口日本产品回国卖，生意额逐步增加，利润也还可以。做到1000多万年销售额的时候，这家公司遇到一个小小的“危机”。下游客户有一笔100多万的货款没有能及时到账，导致该公司现金流断了。

当月没领到工资的员工闹事了。接着，上游供应商纷纷来讨帐。后来，公司开出的支票跳票了，对方报了警。最后，公司开户银行把他们放进了不诚信客户名单，取消了他们的今后贷款资格。如果不是创始人在最后时刻找到了一家金额机构借到了100万流动资金，这家小公司将关门倒闭。那么，这个小牌子也将不为人知。

这家公司叫耐克。而以上内容，则来自耐克创始人奈特的自传《鞋狗》。

在商界，通常流行这样一个说法：利润是虚荣的，现金流是理性的。

原则上来讲，利润和现金流两者都不可或缺，但是从短期来看，现金流是生死攸关的问题，因为对于努力要在瞬息万变的市场中站稳脚跟的企业来说，能否在短期内生存下来是最重要的。也就是说，现金流几乎定“生死”。

尤其是在当前时代下，疫情下的中小企业对现金流的感触更深，他们深处的情境和前面所说的耐克小危机类似，短期内需要的更多是现金流的支撑。房租、工资、水电、原材料等成本难以为继，而下游客户同样深处困境，以至于应收账款迟迟无法到位。

岌岌可危的现金流比微薄的利润更为致命。因为企业的交易行为与我们普通人日常交易行为不同。

比如我们去水果摊买1个苹果，我们用支付宝给摊主支付2块，摊主把苹果给我们。这个过程俗称“一手交钱一手交货”。然而，企业之间“一手交钱一手交货”的交易方式并不常见，往往以信用交易为主。比如，企业A去水果摊买一吨苹果，一吨苹果的价格为20万元。企业A往往会和摊主说，苹果的钱20万我先欠着，过段时间再来给你。这时候在财务上，企业A欠水果摊主的20万就形成了水果摊主的“应收账款”。

假设苹果是水果摊老板自己种的，成本可视作为0，那么我们向他买苹果，虽然只买了一个，但这赚的2块钱（盈利）是真正切切的落到水果摊摊主口袋里的；而从企业那赚的20万，虽然看起来是前者的10万倍，但这些都是纸面财富，得等到对方还钱才行。可是，如果对方突然还不上钱还跑路了呢......

在财务上，站在水果摊老板的角度，如果企业A采购了我们20万元的苹果，账先欠着，但却最终却无法偿还（无法偿还的原因可能多种多样，比如企业A的采购的苹果没有卖出去而是全部烂掉了；或者纯粹是企业A老板的人品比较差，比如像谁谁谁......），这时候水果摊主那20万的“应收账款”就变成了“坏账”，水果摊老板的纸面财富瞬间就归0。并且，水果摊的“应收账款”除了变成“坏账”会对其造成巨大伤害外，“应收账款”存在的本身也会对它的经营产生弊端。

假设水果摊老板卖的苹果就是自己家种的，但是苹果可不是凭空长出来的吧。简单来说需要买种子、买肥料，再加上一段时间的栽种才能成为果子。如果由于企业A买了20万的苹果没付钱，那么对于后续水果摊老板买种子、买肥料、种苹果（专业的提法叫做“扩大再生产”）将产生负面影响，因为种子店老板、肥料店老板极有可能让水果摊老板“一手交钱一手交货”。

面对这种情况，水果摊老板只好：

1）问银行借钱买种子和肥料；

2）干脆不种苹果了。

第一种情况，如果银行借钱后水果摊还是没有收到账款，水果摊老板还需要向银行支付利息，徒增了利息费用。而第二种情况，水果摊开不下去了，也就意味着企业的经营实则陷入瘫痪了。

所以说，岌岌可危的现金流比微薄的利润更为致命。利润是账面数，企业可以通过各种途径计算出来；而现金流是实际存在的，有就是有，没有就是没有，企业运营能否正常转动，主要靠现金流的正常流动，一旦转不动了，企业就会因现金流断裂而倒下。

对于现金流，通常人们会用两种截然不同但同等重要的方式来看待：一是对未来可期待的现金流的预测，二是分析现金在某个会计期间的来源和去向，以及由此产生的现金增减。

人们无法非常准确地预测未来，但是可以预见可能发生的结果，并通过设定安全边际来事先做好准备工作。

那么如何做好现金流预测呢？

大公司可以聘请专业的财务人员进行运作，中小微企业若无力承担高额的人力成本，也可借助专业的工具进行预测。

对中小微企业现金流进行预测，也是中壬银兴债权评测系统的功能之一。

企业仅需上传财务报表、流水、纳税申报表，即可完现金流测算。该系统勾兑企业营业收入、应收款周期、预付款金额、现金留存、仓储物流等信息，经过PVE智能算法运算，输出该企业在未来30天-90天内现金流区间值。该区间值不仅可作为企业现金流预测，帮助企业规划好现金流规划。也可成为企业在寻求融资时科学贷款额度的参考，为后续资金安排做好准备。

从当前的经济角度出发，我们不得不承认中国经济已经进入了下半场。在中国经济的上半场，利润率决定企业生死，而中国经济的下半场，现金流决定企业生死。上半场，依靠的是少数大公司，下半场，依靠的是海量中小品牌。

在上半场，假如一个市场有10个亿的规模，往往被几个龙头企业垄断。在下半场，同样是10个亿的市场规模，应该是由数千个中小企业共同支撑的。

海量中小品牌的崛起，他们将越来越具竞争力、生命力，就像蚂蚁雄兵一样，不断蚕食主流市场，中小微企业的时代正在到来。

但在此之前，中小微企业必须活下去，也就是说，时刻做好现金流预测和准备是当下中小微企业必须掌握的一门课题。